在全球化的浪潮下，越来越多的中国企业和个人开始关注海外投资。然而，ODI备案和37号文作为境外投资的两大主要政策，这两个政策到底有什么区别，以及如何在合法合规的前提下实现资金返还。我们再来梳理一遍：

什么是ODI备案？

ODI备案，全称是Outbound Direct Investment备案，是指中国企业和个人在境外进行直接投资时，必须向商务部和国家外汇管理局备案。这一过程通常包括提交投资项目的相关文件，并获得批准后方可进行实际的投资操作。

什么是37号文？

37号文，全称是《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》，主要针对境内居民个人直接投资PRC Individuals Direct Investment的外汇管理。其目的在于简化境外投资的外汇管理流程，提率。

ODI备案和37号文的主要区别

ODI备案和37号文适用于不同的主体和场景。

ODI备案（对外直接投资备案）

适用企业：

- 所有中国境内注册的企业：包括国有企业、民营企业、合资企业、外商投资企业等。

- 适用场景：企业计划进行对外直接投资（ODI），即在境外设立新公司、并购境外企业或进行其他形式的对外投资活动。

备案流程：

1.企业需要向相关政府部门（如国家发展和改革委员会、商务部及外汇管理局）提交申请进行备案或审批。

2.具体要求和流程会根据投资的规模、投资行业及投资目的地的不同而有所差异。

37号文（《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》）

适用主体

1所有中国境内的企业：企业在进行跨境直接投资、利润汇回等外汇操作时，需要按照37号文的规定进行外汇管理。

2. 所有中国公民和居民：如果涉及个人的跨境投资、股权转让、收益汇回等外汇操作，也需要遵循37号文的相关规定。

适用场景：

- 企业或个人进行对外投资时需要进行外汇登记。

- 涉及跨境资金的汇出和汇入。

· 利润和收益的汇回及分配。

操作要求：

- 37号文简化了外汇管理流程，要求企业和个人在进行这些外汇操作时进行相应的备案或登记，并遵循外汇管理的相关规定。

- 企业或个人需要向外汇管理部门提交相应的文件和资料。

总结：

- ODI备案：适用于所有计划进行对外直接投资的中国境内企业。

- 37号文：适用于所有涉及跨境投资及外汇管理操作的中国企业和个人。

返程投资的流程和注意事

返程投资是指将境外投资的收益返还到国内。不论是通过ODI备案还是37号文进行的投资，返程投资都需要遵循一定的规则和流程

1.返程路径的选择：企业通过ODI备案进行的境外投资，其收益返还需要通过外汇局指定的银行进行。而个人通过37号文进行的投资，则需通过个人外汇账户进行返还。

2.准备好相关文件：无论是企业还是个人，返程投资时都需准备好相关的证明文件，如投资收益证明、税务文件等。

3.合理规划税务：返程投资涉及税务问题，投资者需提前了解并合理规划，以降低税务风险。

注意：根据外汇管理的规定，原则上其实是不允许中国自然人在境外投资的。在国内现有的外汇管理体系下，37号文是中国自然人的、合法合规地持有境外公司股份的方法。